Российский рынок капитала: открытая платформа с значительным потенциалом. 36 млрд долл./день 9 млрд долл. Преимущества российского рынка капитала.


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.
1 Июля 2016
г.

МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ
ОБСУЖДЕНИЯ

1
; 70; 122

1
27; 162; 188

232; 52; 62

1
43; 213; 166

9
1
; 105; 115

1
66; 166; 166

238; 236; 225

1
; 70; 122

1
; 105; 183

44; 152; 85

1
66; 166; 166

69
; 165; 187

68
; 103; 124

238; 236; 225

Российский рынок капитала:
перспективы развития

2

Международный финансовый центр: долговой рынок

Лондон

Нью
-
Йорк

1
; 70; 122

1
27; 162; 188

232; 52; 62

1
43; 213; 166

9
1
; 105; 115

1
66; 166; 166

238; 236; 225

1
; 70; 122

1
; 105; 183

44; 152; 85

1
66; 166; 166

69
; 165; 187

68
; 103; 124

238; 236; 225

Москва

Международные
эмитенты*

Гонконг

Китай

Международные
инвесторы

Облигации и
еврооблигации в

и
ностранной
валюте****
/


Доступные валюты

456

9

192

292

10**

9,6
% рынка


USD
35 млрд

21% рынка ОФЗ

ДА

USD
31,8

млрд***
/

Выпуски
возможны в

USD, EUR, CNH, CHF

Количество
листингованных
компаний

253

1
894

2
862

ДА

USD
99,9 млрд

/


Любые валюты





ДА

USD

1,9 трлн
/


Любые валюты





ДА

USD
296,4 млрд

/


Любые валюты,
однако трейдинг
и расчеты
осуществляются в
USD, HKD
,
RMB

ДА

USD

0,3

млрд
/


Стали доступны
иностранные
валютыǢ

есть выпуски в
USD

и
NOK

37% рынка

USD
1,8 трлн

2
9%

рынка

USD
6 трлн

26% рынка

USD
91 млрд

4,8% рынка

USD
282 млрд

6
700

2
314

*Мерезиденты с рЯзмещением выпускЯ(
ов
) нЯ локЯльной площЯдке(Ях), без учетЯ кросс
-
листингЯ

**БключЯя 6 компЯний ГонконгЯ, 2 суверенЯ (АритЯнскЯя Йолумбия, ЮжнЯя Йорея), корпорЯцию
ГЯймлер
, АзиЯтский бЯнк рЯзвития

**
*
*БключЯя выпуски еврооблигЯций Россия
-
2030, Россия
-
2018, Россия
-
2028 совокупным объемом
USD
27 млрд

****Р учетом кросс
-
листингЯ

Зсточник: дЯнные
Bloomberg

и бирж
нЯ
июль
201
6

г.
,
оценки ГЯзпромбЯнкЯ

3

3

1
; 70; 122

1
27; 162; 188

232; 52; 62

1
43; 213; 166

9
1
; 105; 115

1
66; 166; 166

238; 236; 225

1
; 70; 122

1
; 105; 183

44; 152; 85

1
66; 166; 166

69
; 165; 187

68
; 103; 124

238; 236; 225


Российский

рынок

является

частью

мировой

финансовой

системы,

и

его

участники

испытывают

влияние

глобальных

рыночных

тенденций
.

Несмотря

на

свой

сравнительно

небольшой

объём,

российский

рынок

обладает

современной

развитой

финансовой

инфраструктурой,

соответствующей

уровню

ведущих

финансовых

центров
.

ФОНДОВЫЙ
РЫНОК

РЫНОК ИНСТРУМЕНТОВ С
ФИКСИРОВАННОЙ
ДОХОДНОСТЬЮ

ПРОЦЕНТНЫЕ
СТАВКИ

Зсточник: дЯнные
Bloomberg

нЯ мЯй
201
6

г.
,
оценки ГЯзпромбЯнкЯ

*Гоходность 5
-
летних госудЯрственных облигЯций в нЯционЯльной вЯлюте

*
*
Гоходность 5
-
летних госудЯрственных облигЯций ГермЯнии

США

1
.23
%*

22,953

ГНКЮ ГНР. ГНКГА

15,501

6,622

22,123

ЕВРОЗОНА

-
0
.37
%**

6,192

16,568

ГНКЮ ГНР. ГНКГА

9,962

6,696

КИТАЙ

USD
млрд

2
.69
%*

НМШНРМЪИ

НУШНРМЪИ
CNH

3,667

5,600

8,272

113

4,536

3,723

ГНКЮ ГНР. ГНКГА

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ

0.8
0%*

3,215

ГНКЮ ГНР. ГНКГА

3,138

2,418

720

O
УШНРМЪИ
CNH

РОССИЯ

9
.
09%*

466

ГНКЮ ГНР. ГНКГА

344

96

248

офшорный


RMB


Россия
в
контексте глобальных финансовых рынков

Внешнеторговый оборот в рамках ключевых
международных объединений России как потенциал
развития расчетов и инструментов в национальных валютах

4

РОССИЯ

КИТАЙ

ИНДИЯ

ЮАР

БРАЗИЛИЯ

АРМЕНИЯ

КАЗАХСТАН

КИРГИЗИЯ

Внешнеторговый оборот

со странами ЕАЭС в 2015 г. составил

41,93 млрд долл
., из них:


С Беларусью 67,87 млрд

долл.

С

Казахстаном 59,89 млрд долл.

С

Киргизией 5,77 млрд долл.

С

Арменией 5,68 млрд долл.

Внешнеторговый оборот

со странами БРИКС в 2015 г. составил

77,06 млрд долл.
, из них:


С Китаем 67,99 млрд

долл.

С

Индией 7,87 млрд долл.

С

Бразилией 8,88 млрд долл.

С

ЮАР 4,88 млрд долл.

БЕЛАРУСЬ

5

5

1
; 70; 122

1
27; 162; 188

232; 52; 62

1
43; 213; 166

9
1
; 105; 115

1
66; 166; 166

238; 236; 225

1
; 70; 122

1
; 105; 183

44; 152; 85

1
66; 166; 166

69
; 165; 187

68
; 103; 124

238; 236; 225

Локальный рынок рублевых облигаций:

большой потенциал увеличения емкости

В 2015 Г. ОБЪЕМ РАЗМЕЩЕНИЙ НА ЛОКАЛЬНОМ РЫНКЕ
ОБЛИГАЦИЙ ВЕРНУЛСЯ НА ДОКРИЗИСНЫЙ УРОВЕНЬ

А БАНКИ


ПО
-
ПРЕЖНЕМУ КЛЮЧЕВЫЕ ИНВЕСТОРЫ НА РЫНКЕ
ЛОКАЛЬНОГО ДОЛГА В 2015 Г.

0
1
2
3
0
2
4
6
8
10
12
2011
2012
2013
2014
2015
2016
РУ

РубфедерЯлы

Уин. институты

ЙорпорЯты

ОБЪЕМ РЫНКА,

ТРЛН
.
РУБ

РАЗМЕЩЕНИЯ,

ТРЛН
.
РУБ

* без учетЯ ГРН и НУЗ, выпущенных под рекЯпитЯлизЯцию бЯнков в 2015 г.

ПРОФИЛЬ ПОГАШЕНИЯ

ОСТАЕТСЯ ПРЕИМУЩЕСТВЕННО КОРОТКИМ

0
1
2
3
4
5
6
2О 2016

2017-2020
2020-2025
2025+
ТРЛН
.
РУБ

* Р учетом исполнения всех оферт

Зсточник
:

Bloomberg
, ГЯзпромбЯнк

* не включЯя нерыночные выпуски Роснефти,

ГРН, НУЗ, выпущенные для
докЯпитЯлизЯции бЯнков

РЕЙТИНГИ 2/3 ДОЛГА СООТВЕТСТВУЮТ СУВЕРЕННОМУ


РЕЗУЛЬ
-
ТАТ
«КОМПРЕССИИ» КРУПНЕЙШИХ КОМПАНИЙ НА УРОВНЕ ВВ+

5%

64%

7%

7%

6%

12%

IG
ББ+

ББ

ББ
-

Б+ и ниже

Мет

Зсточник
:

ГЯзпромбЯнк

Зсточник
:

ХентрЯльный бЯнк, ГЯзпромбЯнк

47%

15%

12%

3%

10%

12%

АЯнки

ОУР

МОУ

РтрЯховщики

Мерезиденты

Орочие

10,
4

ТРЛН.

РУБ

6

6

1
; 70; 122

1
27; 162; 188

232; 52; 62

1
43; 213; 166

9
1
; 105; 115

1
66; 166; 166

238; 236; 225

1
; 70; 122

1
; 105; 183

44; 152; 85

1
66; 166; 166

69
; 165; 187

68
; 103; 124

238; 236; 225

Российский рынок капитала
:
открытая платформа с
значительным потенциалом

ПРЕИМУЩЕСТВА РОССИЙСКОГО РЫНКА КАПИТАЛА


Прямой

доступ

иностранных

инвесторов

через

Euroclear

/

Clearstream


Российский

рубль

полностью

конвертируемый


Рост

прозрачности



подписание

меморандума

IOSCO


Российские

рынки

капитала

представляют

инфраструктуру,

соответствующую

международным

стандартам
:

институт

Трасти
,

аудиторская

отчетность

МСФО
,

центральный

контрагент
,

возможности

биржевого

листинга



т
.
ч
.

двойного)


Гибкость
:

выпуск

облигаций

возможен

в

рамках

мультивалютной

программы

резидентами

и

нерезидентами

Российский долговой рынок


инновационный рынок со всеми признаками
международной платформы

Платформа позволяет выпускать новые системно
-
значимые инструменты:

Облигации в иностранных валютах, коммерческие бумаги, структурные облигации

438 млрд долл.,
253
зарегистрированных
компании (Московская Биржа)

379 млрд долл.,

включ
. суверенные бумаги в объеме 99
млрд долл.

Локальный рынок


175 млрд долл.

Рынок
еврооблигаций


203 млрд долл.

727 млрд долл.

36 млрд долл./день

9 млрд долл.

30 (с 1990 г.)

Капитализация

Объем рынка

облигаций

и еврооблигаций,

включая госдолг

Банковские кредиты

Оборот


валютного рынка

Объем

рынка
деривативов

Сделки
IPO

РОССИЯ

Реинвестиции

(RUB

2
.
1

трлн
)

Банки

(RUB

0
.
9

трлн
)

Институциональные

инвесторы

(RUB

0
.
4

трлн
)

Инвестиции

нерезидентов

(RUB

0
.
6
-
0
.
8

трлн
)

ИСТОЧНИКИ РОСТА В

2016

7

7

Благодарим за внимание!


Приложенные файлы

  • pdf 26493211
    Размер файла: 803 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий